O seguinte artigo é adaptado e reimpresso do MampA Tax Report, Vol. 9, nº 10, maio de 2001, Panel Publishers, Nova York, NY. PRIMEIRO DE IMPOSTO E CONTABILIDADE PARA OPÇÕES DE ACÇÃO NÃO QUALIFICADAS Por Robert W. Wood, São Francisco A maioria de nós no campo fiscal compreensivelmente se concentra no tratamento tributário (em vez de tratamento contábil) de quaisquer problemas específicos que afetem o MampA. Um exemplo seria opções de ações, opções não qualificadas ou opções de ações de incentivo (ISOs). Se alguém acredita que os benefícios fiscais dos ISOs são tão grandes quanto eles são rachados, é certamente indiscutível que há uma série de restrições de qualificação para ISOs que os tornam pouco atraentes para muitas circunstâncias. Os ISO, por exemplo, estão sujeitos a muitos requisitos de aprovação, requisitos de tempo e duração, regras de exercício, testes de porcentagem e toda uma série de outras limitações (as principais categorias estão listadas abaixo). Por estas e outras razões, as opções não qualificadas constituem a maior parte das opções que flutuam em torno da América corporativa. Contabilidade Importante, muito embora a maioria dos advogados fiscais esteja vagamente ciente de que há implicações de carga de resultados das opções de estoque (e ISOs em particular), muitos não pensaram seriamente nessas regras contábeis em detalhes. O seguinte primário (uma combinação de regras contabilísticas tributárias mais) deve remediar esse defeito. Contabilização de opções não qualificadas As opções não qualificadas (NSOs) são melhor definidas por exclusão. Abrangem todas as opções que não atendem aos requisitos especiais para ISOs. Os ONS podem ser concedidos tanto aos empregados quanto aos não empregados, em troca de seus serviços (então os contratados ou consultores independentes estão bem). Não há restrições sobre as opções, tornando-as infinitamente flexíveis. As regras fiscais são bastante diretas. As OSN concedidas em conexão com a prestação de serviços não são tributáveis quando concedidas, a menos que tenham um valor de mercado justo prontamente verificado. Os ONS com um valor justo de mercado facilmente verificado são geralmente apenas aqueles negociados em um mercado de valores mobiliários estabelecido. Quando um NSO é exercido e o estoque é recebido, o titular é tributado sobre a diferença entre o preço pago pelo estoque (o preço de exercício da opção) e o valor de mercado. Este tratamento aplica-se se o titular da opção mantém o estoque após o exercício ou o vende imediatamente. Veja Reg. Sect1.83-7 (a). Veja também a Declaração de Receita 78-175, 1978-1 C. B. 304. A receita do exercício das opções não é apenas renda, mas constitui compensação por serviços. Veja Reg. Sect1.83-7 (a). Assim, aplicam-se impostos de emprego (e regras de retenção). Um bom planejamento de NSO envolve tentar evitar essa regra de incomecompensão ordinária. Uma exceção especifica que o rendimento não será reconhecido na data em que o NSO seja exercido se o estoque recebido estiver sujeito a um risco substancial de perda e não for transferível. Nesse caso, o destinatário do estoque não será tributado até que nenhuma dessas duas condições caduque. I. R.C. Sect83 (a). Uma exceção a esta regra para NSOs aplica-se quando o empregado optar por incluir o valor da opção no resultado na data da concessão, mesmo que esteja sujeito a um risco substancial de confisco. O funcionário faz uma eleição da Seção 83 (b), um formulário de uma página que basicamente diz que eu quero ser tributado agora. Previsivelmente, esses formulários são tipicamente arquivados somente quando o valor da opção (valorizado, independentemente das restrições da opção) é bastante baixo ou, em alguns casos, zero. Há muito tempo é verdade que um objetivo tradicional de uma eleição de 83 (b) é agressivo: levar o mínimo possível ao rendimento como renda ordinária. Então, voila, em virtude da eleição da Seção 83 (b), o saldo (que eventualmente será realizado quando a opção for exercida e o estoque será vendido posteriormente) será todo ganho de capital. Supondo que o estoque seja mantido durante o período de retenção necessário, será ganho de capital de longo prazo. Além disso, em virtude da escolha da Seção 83 (b), o tempo da tributação será diferente. Um pequeno montante de imposto (ou em alguns casos, mesmo zero) pode ser pago no momento em que a eleição da seção 83 (b) é feita. Se a eleição for feita, o exercício das opções não será um evento tributável. Em vez disso, o exercício simplesmente será uma compra (mais como as regras ISO discutidas abaixo), mas o spread entre o preço de exercício da opção e o valor da ação não constituirá renda. Tudo isso faz da eleição da Seção 83 (b) um dispositivo razoavelmente habilidoso. Antes de seguir em frente, apenas um par de precauções sobre 83 (b) eleições. Primeiro, apenas porque um NSO tem um valor zero não significa que uma eleição 83 (b) não é necessária se você quiser converter o ganho potencial em ganho de capital. O IRS tem discutido com sucesso (e o Ninth Circuit, pelo menos, concordou) que um valor zero de relatório de eleição 83 (b) deve ser arquivado para converter uma opção de valor zero em um bem de ganho de capital quando a opção for exercida mais tarde . Ver Alves contra Comissário, 79 T. C. 864 (1982), affd. 734 F.2d 478 (9º Cir. 1984). Outro ponto sobre 83 (b) eleições merece menção, simplesmente porque tantos erros são feitos aqui, inclusive por profissionais. Uma eleição 83 (b) deve ser feita no prazo de 30 dias após a concessão da propriedade restrita (neste caso, as opções). A eleição deve ser arquivada dentro deste período de 30 dias, e uma cópia da eleição deve acompanhar o retorno dos contribuintes pelo ano em que as opções foram concedidas. Eu não sei o que o IRS faz com as eleições 83 (b) (talvez eles entrem em um buraco negro em algum lugar), então alguns podem argumentar que esse mandato de depósito e cronograma 83 (b) pode não ter dentes. No entanto, eu certamente gostaria de ter provas de que eu devidamente arquivado a eleição 83 (b) para evitar o desastre de cortejo. Examinemos a dedução de impostos corporativos por um momento, antes de recorrer ao tratamento contábil. Para fins fiscais, quando uma emissão de estatística é emitida, a empresa ainda não pagou nada até o momento em que é tributável para o empregado. Existe aqui uma reciprocidade previsível. Supondo que o NSO esteja sujeito a restrições (como a maioria são), não há renda para o empregado e nenhuma dedução para a empresa, até o momento em que essas restrições caducarem. Ou, como no caso descrito acima, se o NSO é exercido e a opção tem um spread entre preço de exercício e valor justo de mercado, esse montante de spread deve ser levado a um salário pelo titular do empregado. Claro, isso gera uma dedução correspondente para o spread para a empresa. Declaração Financeira Tratamento de NSOs O tratamento fiscal de NSOs é bastante direto. Felizmente, esse também é o caso com o tratamento de suas demonstrações financeiras. Uma empresa não é obrigada a cobrar contra os ganhos no momento em que as ONS são concedidas. É somente quando eles são exercidos (e a remuneração é paga) que uma taxa de ganhos é necessária. Veja FASB. No caso de uma eleição da Seção 83 (b), que, por definição, envolve o empregado que faz uma eleição para incluir em renda alguma coisa agora, o mesmo encargo de demonstração financeira seria aplicável à empresa. É claro que isso só se aplicaria na medida em que o empregado tenha levado algo para o rendimento. Conforme observado acima, as eleições de 83 (b) geralmente são apresentadas com base em zero ou muito pouca renda, portanto, isso não é muito preocupante para a demonstração financeira da empresa. Imposto sobre Imposto e Contabilidade para opções de ações não qualificadas. Vol. 9, nº 10, The MampA Tax Report (maio de 2001), p. 1.Accounting para opções de ações e suas conseqüências fiscais Uma opção de compra de ações dá ao empregado o direito de comprar ações a um preço específico dentro de um período de tempo específico. As opções de ações vêm em duas variedades: a opção de estoque de incentivo (ISO) e a opção de estoque não qualificada (NSO). Esta publicação discute sobre a contabilização da opção de estoque e suas conseqüências para seus destinatários. Leia on8230 Uma opção é um acordo entre uma empresa e outra empresa (principalmente um funcionário), que permite à empresa comprar ações da empresa a um preço específico dentro de um intervalo de datas especificado. O pressuposto é que as opções só serão exercidas se o preço de compra fixo for menor do que o preço de mercado, de modo que o comprador possa virar e vender as ações no mercado aberto com lucro. Se as opções de compra de ações forem emitidas a um preço de exercício igual ao preço atual do mercado, não há entrada no diário para gravar. No entanto, se o preço de exercício no momento da emissão for inferior ao preço de mercado, a diferença deve ser registrada em uma conta de compensação diferida. Por exemplo, se 5 mil opções forem emitidas a um preço de 25 cada uma para o presidente da empresa Lie Dharma Shoe, na data em que o preço de mercado é de 40, o contador Lie Dharmas deve cobrar uma conta de compensação diferida por 75.000 (40 preço de mercado menos Preço da opção 25, vezes 5.000 opções) com a seguinte entrada: Debit. Compensação diferida 75.000 Créditos. Opções adicionais de capital pago 75.000 Neste exemplo, as opções não podem ser exercidas por um período de três anos a partir da data da concessão, pelo que o contador regularmente cobra a conta de compensação diferida para despesas nos próximos três anos. Se o presidente da Lie Dharmas optar por usar todas as opções de compra de ações no final do período de três anos e o valor nominal da ação é 1, a entrada seria: Debit. Dinheiro 125.000 de débito. Opções adicionais de capital pago 75.000 Créditos. Valor de estoque comum 5,000 Crédito. Capital social remunerado 195,000 Se, durante o período compreendido entre a data de outorga da opção e a compra de ações com as opções, o preço de mercado das ações variasse em relação ao preço 40 pelo qual o passivo de compensação diferido foi inicialmente registrado, O contador não seria obrigado a fazer qualquer entrada, uma vez que as alterações subsequentes no preço das ações estão fora do controle da empresa e, portanto, não devem ser registradas como uma alteração na conta de compensação diferida. Usando o SFAS 123 (um relatório mínimo de nota de rodapé) O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira também emitiu a Norma de Normas de Contabilidade Financeira (SFAS) número 123, que exige um mínimo de relatório de nota de rodapé usando uma abordagem de avaliação diferente ou uma empresa pode usá-la exclusivamente para ambos Relatórios financeiros e de nota de rodapé (embora alguns tenham optado por fazê-lo, uma vez que resulta em maiores despesas sendo relatadas). Nota: se uma empresa optar por usar a abordagem SFAS 123 para o seu relatório financeiro normal de transações de opção de compra de ações (ao contrário de apenas usá-lo em notas de rodapé), a decisão não pode ser rescindida e a empresa deve continuar a usar esse método no futuro. De acordo com a abordagem SFAS 123, a despesa de compensação deve ser reconhecida pelas opções outorgadas, mesmo que não haja diferença entre o preço de mercado atual e o preço pelo qual o destinatário pode comprar o estoque nos termos da opção. A despesa de compensação é calculada estimando o prazo esperado da opção (ou seja, o período de tempo que se estende até o ponto em que seria razoavelmente esperado que fossem usados) e, em seguida, usando a taxa de juros de mercado livre de risco para criar um desconto Valor presente do que o comprador realmente está pagando pela opção. A diferença entre o preço descontado do estoque e o preço de compra conforme listado no contrato de opção é então reconhecido como despesa de remuneração. Por exemplo, se a taxa de juros atual nas contas do tesouro de 90 dias é de 7 (vamos assumir que é uma taxa de juros livre de risco), a expectativa de compra de ações é de três anos no futuro e o preço da opção do estoque é 25, então seu valor atual é 20,41 (25 x 0,816, Nota: 0,816 é desconto no valor presente). A diferença entre 25 e 20,41 é 4,59, que deve ser detalhada nas notas de rodapé como uma responsabilidade de compensação acumulada. De acordo com o SFAS 123, o valor presente do estoque que deve ser comprado em algum ponto no futuro em um contrato de opções também deve ser reduzido pelo valor presente de qualquer fluxo de dividendos que o estoque pode ser esperado para produzir durante o intervalo Entre o tempo presente e o ponto em que o estoque é esperado para ser comprado, uma vez que esta é a renda perdida pelo comprador. O uso de cálculos de valor presente no SFAS 123 significa que as estimativas financeiras estão sendo usadas para determinar o cenário mais provável que eventualmente ocorrerá. Uma das estimativas-chave a considerar é que nem todas as opções de ações eventualmente serão exercíveis podem caducar devido a funcionários que deixaram a empresa, por exemplo. Deve incluir essas estimativas ao calcular o valor total da despesa de compensação acumulada, de modo que os resultados reais não se afastem significativamente das estimativas iniciais. No entanto, apesar das melhores estimativas possíveis, o contador achará que o uso efetivo da opção irá inevitavelmente variar de estimativas originais. Quando estas estimativas mudam, deve-se considerá-las no período atual como uma alteração da estimativa contábil. No entanto, se as estimativas não forem alteradas e o contador simplesmente esperar para ver quantas opções são efetivamente exercidas, as variações da estimativa contábil serão feitas na data em que as opções caducam ou são exercidas. Qualquer um desses métodos é aceitável e eventualmente resultará na mesma despesa de compensação, mas a primeira abordagem é tecnicamente melhor, porque ele tenta reconhecer as mudanças o mais rápido possível, e assim resulta em uma representação anterior das mudanças nas despesas de compensação da empresa. Aspecto fiscal da opção de compra de ações para seus destinatários (planos ISO, AMT e NSO) As opções de ações de incentivo são tributáveis para o empregado, nem no momento em que são concedidas, nem no momento em que o funcionário eventualmente exerce a opção de comprar ações. Se o empregado não alienar o estoque no prazo de dois anos a partir da data da concessão da opção ou no prazo de um ano da data em que a opção for exercida, qualquer ganho resultante será tributado como um ganho de capital de longo prazo. No entanto, se o empregado vender o estoque no prazo de um ano da data do exercício, qualquer ganho é tributado como renda ordinária. Um plano ISO normalmente exige que um empregado exerça qualquer opção de compra de ações no prazo de 90 dias após a cessação voluntária ou involuntária do emprego. O impacto fiscal reduzido associado à espera até dois anos se passaram a partir da data da outorga de opção apresenta um risco para o empregado de que o valor das ações relacionadas diminuirá no ínterim, compensando assim a redução da taxa de imposto de ganho de longo prazo alcançada em O fim deste período. Para mitigar a perda potencial de valor de estoque, pode-se fazer uma eleição da Seção 83 (b) para reconhecer o lucro tributável no preço de compra do estoque dentro de 30 dias após a data em que uma opção é exercida e reter impostos no imposto de renda ordinário Taxa naquele momento. O empregado não reconhecerá qualquer receita adicional com relação às ações compradas até que elas sejam vendidas ou transferidas de outra forma em uma transação tributável, e o ganho adicional reconhecido nesse momento será tributado na taxa de ganhos de capital de longo prazo. É razoável fazer as eleições da Seção 83 (b) se o valor do lucro registrado no momento da eleição for pequeno e o crescimento potencial do preço do estoque for significativo. Por outro lado, não é razoável tomar a eleição se houver uma combinação de alta renda relatável no momento da eleição (resultando em um grande pagamento de imposto) e uma mínima chance de crescimento no preço das ações, ou se a empresa Pode perder as opções. A eleição da seção 83 (b) não está disponível para os detentores de opções de acordo com um plano de NSO. O imposto mínimo alternativo (AMT) também deve ser considerado ao lidar com um plano ISO. Em essência, a AMT exige que um empregado pague o imposto sobre a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações no momento em que uma opção é exercida, mesmo que o estoque não seja vendido naquele momento. Isso pode resultar em uma grave insuficiência de caixa para o empregado, que só pode pagar os impostos relacionados vendendo o estoque. Este é um problema específico se o valor das ações subseqüentemente cai, já que agora não há fonte de ações de alto preço que possam ser convertidas em dinheiro para pagar os impostos exigidos. Esse problema ocorre freqüentemente nos casos em que uma empresa acabou de se tornar pública, mas os funcionários estão restritos a vender suas ações por algum tempo após a data do IPO e correm o risco de perder o valor da ação durante esse intervalo. Estabelecer o montante do lucro reportable de acordo com as regras AMT é especialmente difícil se o estoque de uma empresa não for realizado publicamente, uma vez que não existe um consenso claro sobre o valor do estoque. Nesse caso, o IRS usará o valor do preço por ação no qual a última rodada de financiamento foi concluída. Quando o estoque é eventualmente vendido, um crédito AMT pode ser cobrado contra o ganho relatado, mas pode haver uma queda significativa de caixa entretanto. Para evitar esta situação, um funcionário pode optar por exercer opções no ponto em que o valor estimado das ações da empresa é bastante baixo, reduzindo assim o pagamento AMT no entanto, o funcionário deve agora encontrar o dinheiro para pagar o estoque que ele ou Ela acabou de comprar, e também corre o risco de as ações não aumentarem em valor e podem tornar-se inúteis. Um plano ISO só é válido se seguir estas regras: opções de ações de incentivo só podem ser emitidas para os funcionários. Uma pessoa deve estar trabalhando para o empregador em todos os momentos durante o período que começa na data da concessão e termina no dia três meses antes da data em que a opção é exercida. O termo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão. O prazo da opção é de apenas cinco anos, no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento em que a opção é concedida, possui ações que possuem mais de 10 do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações do empregador. O preço da opção no momento em que é concedido não é inferior ao valor justo de mercado do estoque. No entanto, deve ser 110 do valor de mercado justo no caso de uma opção concedida a um empregado que, no momento em que a opção é concedida, possui ações que possuem mais de 10 do total de poder de voto combinado de todas as classes de ações de o empregador. O valor total de todas as opções que podem ser exercidas por qualquer empregado em um ano é limitado a 100.000. Quaisquer valores exercidos que excedam 100.000 serão tratados como uma opção de compra não qualificada (a ser coberta em breve). A opção não pode ser transferida pelo empregado e só pode ser exercida durante a vida dos funcionários. Se as opções outorgadas não incluem essas provisões, ou são concedidas a pessoas que não são funcionários de acordo com a definição anterior, as opções devem ser caracterizadas como opções de ações não qualificadas. Uma opção de compra não qualificada não recebe qualquer tratamento fiscal favorável ao abrigo do Código da Receita Federal. É também referida como uma opção de compra de ações não estatutária. O destinatário de um NSO não deve qualquer imposto na data em que as opções são concedidas, a menos que as opções sejam negociadas em uma troca pública. Nesse caso, as opções podem ser negociadas de uma vez por valor e, portanto, o imposto será reconhecido no valor justo de mercado das opções na bolsa pública na data da concessão. Uma opção NSO será tributada quando for exercida, com base na diferença entre o preço da opção e o valor justo de mercado da ação nesse dia. O ganho resultante será tributado como renda ordinária. Se o estoque se valorizar após a data de exercício, o ganho incremental é tributável na taxa de ganhos de capital. Não há regras que regem um NSO, então o preço da opção pode ser inferior ao valor justo de mercado das ações na data da concessão. O preço da opção também pode ser ajustado substancialmente mais alto do que o valor justo de mercado atual na data da concessão, que é chamado de concessão premium. Também é possível emitir escalas de opções de preços, que usam uma escala móvel para o preço da opção que muda de acordo com um índice de grupo de pares, eliminando o impacto de amplas mudanças no mercado de ações e forçando a empresa a superar o mercado de ações A fim de obter qualquer lucro de opções de ações garantidas. Além disso, uma opção de estoque de pára-quedas celestial pode ser criada que permite que os titulares de opções de falecido faltem até três anos para exercer suas opções. A administração da empresa deve estar ciente do impacto dos planos ISO e NSO na empresa, não apenas funcionários. Uma empresa não recebe nenhuma dedução fiscal em uma transação de opção de estoque se usar um plano ISO. No entanto, se ele usa um plano de NSO, a empresa receberá uma dedução fiscal igual ao valor da renda que o funcionário deve reconhecer. Se uma empresa não espera ter algum lucro tributável durante o período de opção de compra de ações, então não receberá valor imediato de ter uma dedução fiscal (embora a dedução possa ser transferida para compensar a receita em anos futuros), e assim seria mais Inclinado a usar um plano ISO. Esta é uma abordagem particularmente comum para as empresas que ainda não foram publicadas. Por outro lado, as empresas de capital aberto, que são geralmente mais lucrativas e, portanto, devem procurar deduções fiscais, estarão mais inclinadas a patrocinar um plano de NSO. A pesquisa mostrou que a maioria dos funcionários que receberam qualquer tipo de opção o exercerá o mais rápido possível, o que essencialmente converte o impacto tributário do plano ISO em um plano NSO. Por esta razão também, muitas empresas preferem usar os planos da NSO. Próxima publicação Como realizar uma auditoria de inventário (Diretrizes)
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