1313 No mercado de ações, análise fundamental olha para medir o valor real de uma empresa e basear os investimentos sobre este tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do valor real do currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que saem sobre um estoque em que é usado por investidores para obter uma idéia de valor. Este valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e força financeira. Os comerciantes fundamentais olhar para todas essas informações para avaliar uma moeda countrys. Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moeda.) A Distribuição do comércio de carry de Forex O comércio de carry de moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa maior. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Ao alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Junto com capturar a diferença de taxa, os investidores também muitas vezes ver o valor da maior moeda subir como dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, que oferece seu valor. Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuíram as suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno. Por exemplo, 10 vezes alavancagem criaria um retorno de 30 em um rendimento 3. Se você tiver 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar o comércio de troca de moeda do exemplo acima, você ganhará 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você apenas investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor dos pares de moedas permanece inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos traders carry forex se olha não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a principal coisa a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros de carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão que isso pode acontecer é que os riscos da moeda de alto rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre os pares de moedas, consulte Usando as correlações monetárias para sua vantagem. Fazendo sentido do relacionamento EuroSwiss Franc e forças atrás das taxas de câmbio.) Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse A taxa foi de 10, proporcionando uma oportunidade de comércio de carry para os comerciantes reduzir o dólar dos EUA e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue 1.000 EUA a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Assumindo nenhuma mudança de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertido de volta para dólares dos EUA, valerá 1.100 EUA. Mas, como o comerciante tomou emprestado 1.000 EUA em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma nova crise na Rússia. Tal como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não pagou a sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial, na medida em que os participantes do mercado venderam as suas posições em moeda russa. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Porque o comerciante deve 1,050 EU, ele ou ela terão perdido uma porcentagem significativa do investimento original sobre este carry trade por causa da flutuação currencys - mesmo que as taxas de juros na Rússia foram mais elevados do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseado Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de commodities e movimentos de moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias fundamentais econômicas e fundamentais que subjazem o forex e impacto do movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos afetam uma moeda do país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usado para escolher negócios no forex market. Fundamentals of Forex Trading Se você está olhando para o comércio forex, existem certos fundamentos que todos os comerciantes precisam aprender antes de eles devem estar envolvidos com o mercado. Estes fundamentos comerciais são alguns dos ingredientes-chave para todos os comerciantes sucesso e especialmente aqueles que são considerados profissionais comerciantes forex. Os fundamentos de negociação forex que estamos falando aqui são coisas como a análise do mercado de forex, psicologia comercial, técnicas e tendências. Todas essas coisas serão importantes quando você decidir dar esse primeiro passo na negociação ao vivo do mercado cambial. Sem eles, você pode encontrar-se em um monte de problemas. Análise Forex Quando se trata da análise do mercado cambial, existem realmente dois aspectos importantes que queremos que você analise as análises fundamentais e técnicas. Embora sejam ambos os tipos de análise forex, ambos são muito diferentes e muito úteis. Para entender isso, significa ter uma compreensão muito melhor no mercado cambial. Quando você começa a analisar o mercado, você encontrará muitos indicadores e ferramentas diferentes que ajudarão ao longo do caminho. Estes indicadores serão quase sempre um indicador fundamental ou um indicador técnico. Uma vez que você aprende como distinguir um do outro, você estará no seu caminho para o sucesso forex. Psicologia da negociação Outra coisa sobre a qual você precisa saber antes de negociar no mercado é sua própria psicologia comercial. Isso irá ajudá-lo a entender por que você trocar a maneira que você faz e por conhecê-lo, você pode tomar melhores decisões durante a negociação. Emoções de uma pessoa desempenham um papel enorme em sua própria carreira de negociação forex. Aprender como as emoções afetam seus comércios eo que você pode fazer a fim controlá-los pode fazer uma diferença enorme no sucesso que você tem. Ao saber como suas próprias emoções se exercitam e poder jogar fora delas, você pode fazer negócios muito melhores e ter mais sucesso em todo o mercado. Técnicas de negociação de Forex Depois de ter dominado suas próprias emoções comerciais e ter um bom entendimento sobre como analisar o mercado, você poderá começar a estudar diferentes técnicas de negociação. Isto é, quando você poderá aprender com outras técnicas comprovadas para desenvolver o seu próprio. Você pode querer tirar apenas um ou criar uma combinação de todos eles. Desenvolver a sua própria técnica de comércio será um pouco de um longo processo, uma vez que você vai precisar descobrir quais deles realmente funcionam para você. Depois de ter feito isso, você terá sua própria estratégia comprovada de como deseja negociar com Forex e pode saber com confiança que realmente o faz mais bem sucedido. Forex Tendências A última grande coisa que queremos mencionar aqui sobre os fundamentos são as diferentes tendências que você vai encontrar. Sabendo o que cada uma das tendências do mercado são e como eles afetam o mercado vai fazer você um comerciante melhor por dez vezes. Isso vai ser algo que vai junto com sua análise forex, porque você precisará saber a tendência, a fim de analisar completamente o mercado. As principais tendências que iremos analisar são as tendências, tendências descendentes e tendências laterais. Todos estes três têm um impacto diferente em um mercado e precisarão ser estudados para garantir que você possa melhor prever o que acontecerá. Uma vez que você pode fazer isso, sua análise do mercado forex será capaz de ter mais sentido. Outros fundamentos básicos Alguns dos outros básicos que você vai querer olhar e obter uma melhor compreensão sobre estão listados abaixo. Temos escrito vários artigos diferentes, a fim de ajudá-lo ao longo do caminho e certifique-se que você está bem preparado quando entrar no mercado forex. Como Fundamentals mover os preços no Mercado FX Análise Fundamental na moeda mercados centers em torno de dados macroeconômicos Análise macroeconômica pode Ser simplificado ao se concentrar nas taxas de juros (e expectativas) Os comerciantes podem incorporar a ação de preço para tornar a análise ainda mais simplificada A análise fundamental no mercado de ações envolve a análise dos insumos de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica para procurar idéias de investimento. A Análise Fundamental de uma empresa envolveria investigar essas demonstrações financeiras da empresa, para notar mudanças de um ano para o próximo ou talvez olhar para a gestão dessa empresa, e seus antecedentes, a fim de determinar o quão bem-sucedido eles poderiam estar no cumprimento de seus objetivos. No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e wersquore negociação economias inteiras um contra o outro. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise de uma única estrutura de gerenciamento de empresas ou de market share não significa realmente muito. Devido à natureza do mercado, muitos comerciantes referem-se a análises técnicas e mostramos como eventos de dados fundamentais podem ser negociados com análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals and Price Action. Neste artigo, wersquore vai ir em profundidade atrás como os preços fundamentais impacto no mercado de câmbio. Por que os valores de moeda são importantes Os preços de moeda são importantes por causa do comércio transfronteiriço. Nós investigamos este conceito em profundidade no Núcleo do Mercado FX. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte como um iene mais forte significou lucros mais baixos e margens para os exportadores japoneses. O conceito de Análise Fundamental no Mercado de Forex pode ser tudo reduzido a um simples ponto de dados: Taxas de juros. Se as taxas de juros movem-se mais altamente, os investors têm um incentive mais grande para invest seu capital e se as taxas de interesse se movem mais baixo, esse incentive é diminuído. Esta relação é o coração ea alma da macroeconomia e é isso que permite que os banqueiros centrais tenham ferramentas para gerenciar suas respectivas economias. A decisão de aumentar ou diminuir as taxas pode trazer impacto para outras economias também. Vamos dizer, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas de 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais elevadas em outras questões do Reino Unido, portanto, você não pode necessariamente comprar Gilts ou um vínculo governamental, mas os investidores agora podem investir na Inglaterra para obter essa taxa mais alta de Retorna. Investidores adicionais pensando que a mesma coisa se apressar em títulos do Reino Unido, e eventualmente ndash o preço da Libra britânica vai subir para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de FX). Um excelente exemplo disso foi na Austrália a partir de 2002, que conduziu ao colapso financeiro, uma vez que a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação foi muito alta. O banco de reserva de Austrália (RBA) moveu-se para aumentar taxas de interesse, e os preços de moeda seguiram. O Aussie mais do que duplicou, enquanto o RBA mudou as taxas de 4,25 para 6,75. Criado com a Estação de Mercados Station II. Este é um ciclo de taxa de juros e ele impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado FX. Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias Tudo volta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem retardar sua economia, olham para levantar taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles olham para diminuir as taxas. Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia. O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta e se as taxas diminuem, o mesmo acontece com o incentivo para bloquear o dinheiro onersquos. O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de bloquear um empréstimo de longo prazo na nova taxa mais baixa é muito maior do que era anteriormente. O incentivo para comprar itens de grande bilhete, como casas e carros é agora maior. E quando você compra uma casa ou um carro, o construtor de casa ou fabricante de carro tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentar o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso equivale a crescimento. Os construtores de casas e os fabricantes de automóveis acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda e à medida que a demanda por trabalhadores aumentar, assim como os salários necessários para atrair candidatos qualificados. É assim que as taxas de juros mais baixas podem trazer maior emprego e inflação (muitas vezes mostrado como CPI ou lsquoConsumer Price Indexrsquo) e itrsquos neste ponto que os banqueiros centrais investigarão taxas crescentes em um esforço para evitar que a economia seja superaquecida. Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos de lsquoover-heatingrsquo poderiam ser imensos. Os preços podem continuar inflacionando, e se deixado desmarcado ndash poderia trazer hiperinflação. Imagine ir à loja comprar um galão do leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas Irsquod freak out em ver algo como isto. Então, minha mente vagava para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite é de 27 dólares, então, quanto custará esse novo carro? Quanto custa o leite amanhã? Então, os Bancos Centrais querem uma taxa de inflação moderada. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia. As pessoas obtêm aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para o amanhã porque os preços ganham cem vezes durante a noite. O que os banqueiros centrais vêem Os banqueiros centrais e os comerciantes de Forex observam impressões macroeconômicas dos dados com o objetivo de obter algo fora deles mas seus objetivos são ligeiramente diferentes. Traders FX estão frequentemente interessados na reação de preços de uma impressão de dados. Se CPI sai mais alto do que o esperado, então os comerciantes podem estar à procura de posições longas para mover-se mais alto. Os comerciantes da FX podem cobrar novos dados rapidamente, criando movimentos de preços voláteis criados com os bancos centrais da Central II da MarketscopeTrading Station, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas. Os banqueiros centrais querem prestar atenção aos pontos preliminares da referência para uma economia em um esforço para fazer a decisão correta a respeito de onde mover taxas. A inflação eo emprego são os principais entre estas estatísticas, uma vez que estes são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego é alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego e emprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta com bastante rapidez. Os comerciantes de FX começarão a fixar o preço isto dentro com a probabilidade de um hike eventual da taxa ou do corte por banqueiros centrais para fatorar esta informação dentro. Mesmo para a inflação: Como as impressões de dados da inflação (CPI) são liberadas em uma economia, os comerciantes agirem rapidamente para incorporar este Nova informação nos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão olhando cautelosamente para decidir se querem fazer qualquer coisa em sua próxima reunião. O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que geralmente verá bancos centrais investigar cortes tarifários. Diminuir o desemprego (aumentar o emprego) e aumentar a inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é quando os banqueiros centrais vão olhar para aumentos de taxas potenciais. Mas, os banqueiros centrais e os comerciantes do Forex igualmente não são felizes apenas sentar-se ao redor e esperar por números do emprego ou da inflação para mostrar mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à luz numerosas impressões de dados adicionais que os comerciantes e os investidores procurarão em um esforço para antecipar mudanças na inflação, no desemprego e nas taxas de juros. As estatísticas do consumidor são extremamente importantes em grandes economias, como os Estados Unidos ou a Europa em que a atividade do consumidor tem um maior nível de importância para a economia global. No artigo, The Lifeblood da economia dos EUA. Nós olhamos para os principais lançamentos de dados que incluem essas informações. O Euro pode ficar extremamente volátil em torno de liberação de Consumer Sentiment Numbers, e isso ocorre porque a atividade de consumo em economias estabelecidas é muitas vezes olhada como um precursor da inflação, emprego e crescimento. PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um grande precursor dos movimentos de preços, especialmente se a taxa de crescimento anunciada estiver longe das expectativas. Mas, por si só, o aumento ou a diminuição do PIB não traz mais empregos ou uma inflação mais elevada, então isso é muitas vezes considerado como um indicador fundamental de lsquolaggingrsquo. O número de produção pode ser especialmente importante em economias em crescimento que estão em uma fase muito industrializada do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal como cada mês lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), vai atrair o interesse maciço de várias partes ao redor do globo. PMI é um inquérito thatrsquos registrado de produtores medição seu sentimento em futuras encomendas. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo crescimento, então esse crescimento acabará percorrendo os consumidores, afinal, se alguém quiser comprar um bem, ele deve ser produzido em primeiro lugar, mesmo independentemente da impressão de dados ou A reação do marketrsquos sempre retorna aos ciclos de taxa de juros e como essa melhora ou declínio na atividade medida pode eventualmente resultar num aumento ou diminuição da taxa de juros. How to Trade Fundamentals Uma linha que eu usei na The Potent Combination of Fundamentals e Price Action é uma linha que eu digo um pouco em webinars e eventos ao vivo: lsquoNão só você não sabe o que qualquer impressão de dados pode ser, mas você arenrsquot Inteiramente certo de como o mercado pôde o preço in. rsquo Isto faz a troca em fundamentos no mercado de FX perigoso porque você poderia supo que o GDP está indo sair para fora melhor do que esperado, e você pode trocá-lo conformemente e comer imóvel um batente. Você pode estar certo, e ainda perder. Nas ações, a negociação de fundamentos faz muito sentido. Você pode classificar a empresa A versus a empresa B nos mercados relevantes. Yoursquore trocar uma pequena parte, de uma economia, no ambiente macroeconômico global maior. A capitalização de mercado de qualquer empresa que negociação yoursquore pode ser de algumas centenas de bilhões, no máximo. O mercado cambial gira ao norte de 5.000.000.000.000 todos os dias. Thatrsquos 5 trilhões, e isso está no lado baixo das estimativas. Vocês negociam economias inteiras uma contra a outra, e pode ser muito mais difícil usar pontos de referência fundamentais num esforço para projetar o potencial de crescimento futuro. Por esta razão, muitos comerciantes no mercado de FX incorporar ou incluir Análise Técnica em suas idéias comerciais fundamentais. Isso pode trazer um pouco de benefício para o comerciante em ajudar a determinar tendências ou preconceitos que podem ter sido exibidos em uma moeda. Como a Análise Técnica pode melhorar a sua abordagem fundamental Anteriormente no artigo, utilizamos o exemplo hipotético do Banco da Inglaterra que aumenta as taxas de juros 25 pontos base. Quando isso acontece, a Wersquoll geralmente vê os comerciantes comprando a libra britânica para obter essa nova e alta taxa. Mas, itrsquos não apenas avalia as caminhadas que verão a compra do mercado Forex, pois os comerciantes donrsquot querem esperar para ver um banco central fazer o que sabem que theyrsquoll provavelmente faz de qualquer maneira. Assim, como vemos dados cada vez mais positivos provenientes dos dados do Reino Unido que eventualmente representam um aumento da taxa de juros, a Wersquoll vê aumento da demanda pela Libra britânica. Esse aumento da demanda mostrará preços mais altos. Então, este é um ndash de tema fundamental que é claro e aparente na configuração técnica do gráfico. Se há uma tendência ascendente, os preços estão movendo mais altamente para uma razão, direita Os preços podem mostrar preconceitos e tendências em dados fundamentais Os comerciantes podem incorporar a ação do preço para ver onde estas tendências podem estar existentes, e em que grau podem ser negociadas. Então, os comerciantes também podem usar a ação de preços para comprar tendências de baixo custo e vender down-trends de forma econômica para que, se esse impulso continuar, eles podem procurar lucros. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. A negociação Forex é emocionante, mas também é complexa. Há tanta informação disponível que você nem sabe por onde começar. Enquanto você está tentando encontrar as informações necessárias para começar a negociar forex. Você se depara com muitas pessoas que estão fazendo lucros decentes. Alguns até lhe contam sua estratégia, por que não apenas copiar uma estratégia Se funciona para outra pessoa por que não funcionaria para você. Eu fiz isso e adivinho o que funcionou para mim, eu fiz um lucro e decidi jogar mais dinheiro para aumentar Lucros. Poucas semanas depois eu mandei meu 2000 em 10.000. Wow Isso é incrível, eu realmente pensei que estava no caminho certo. Mas, como você já deve imaginar, não demorou muito antes de todos os meus lucros terem desaparecido. Para piorar, eu até queimei meu investimento inicial, fazendo negociações emocionais tentando recuperar meus lucros. Descobriu que meus lucros eram mais sorte do que negociação bem-sucedida. Agora eu estava de volta onde comecei a não saber o que fazer. Mas depois dos lucros que fiz, sabia que queria mais. Isso foi há alguns anos atrás. Agora eu sei como ser rentável Forex trading. Tudo começa com as bases certas. Você deve rastejar antes de andar. Eu tive que aprender todos os princípios de forex. Depois de todos estes anos, eu compilei um curso para ensinar-lhe a fundação que você precisa para se tornar rentável no forex trading. Os benefícios do curso
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